整形外科医のブログ

中堅の整形外科医が、日々の気付きを書き記します。投資の成功で働く必要が無くなりましたが、社会貢献のため医師を続けています。

金融資産投資

無頓着な人ほど投資上手?!

このエントリーをはてなブックマークに追加

先日、興味深い記事をみかけました。
1000万円貯まるのは意外と無頓着な人 です。




① 投資では無頓着な人ほどお金を増やせるという傾向

今まで3000人のお金相談を受け、300人のお客様の投資状況をウォッチして いる立場から、見えてくる個人投資家のパターンがあります。それは実に意外なのですが、無頓着な人ほどお金を増やせるという傾向です。たとえば、次のような行動パターンです。


② 株価チャートなんてほとんど見ない人

私のお客様たちの中で、株価チャートをしきりに見る人とほとんど見ない人がいます。どちらがパフォーマンスが良いかというと、見ない人が圧倒的に勝ちます。しきりに見る人は情報が豊富ですから、いろいろな反応がでます。もちろん、良い反応もあります。だから、情報をしっかり取って的確な選択をできる人もわずかにいます。しかし、大半のひんぱんチェッカーはマーケットの一時的な刺激に感情的に反応して、感情的に行動します。それがどんな行動か、この続きを読んでください。


③ 利益確定したいなんて思わない人

投資がうまくいくお客様は、資産が増えても慌てることはありません(喜ぶだけです)。しかし、負の感情が優位な人は、増えたものをすぐに刈り取ろうとします。すぐに刈り取らないと無くなってしまうという喪失の不安を抱えているのですね。そんな個人投資家が取る感情的な行為が、利益確定の売りです。利益確定の売りで投資家が失うものは、税金として徴収される小金と、それ以上増えるかもしれないという収益の機会です。利益確定売りには勇断でも、損失を垂れ流している落第生の銘柄を損切りできずに温存しておくのも、そのような感情的な人です。


④ 目の前の現実に敏感に反応しない人

株価チャートをほとんど見ないというのは意識的な不作為であり、利益確定したいと思わないというのはポリシーが貫徹している証拠です。それらをひと言でまとめてしまうと、「目前の現実に敏感に反応しない」ということです。乱暴かもしれませんが、それが「無頓着」です。「無頓着」というと失敬かもしれません。実は自分の投資信念を貫いているのです。 怖くなったら投資する人 反応しない、見ない、売らないというと、どれも行動しないという消極的な意味になり、不作為が不作為ゆえに良いことのように取られると、またそれも誤解の素です。いつも動かないワケではなくて、ユニークに動くこともあります。積極的な方向では、無頓着であるがゆえに感情に反する行動を平気で起こすことができます。



⑤ 無頓着さから、したたかな投資行動ができる人

たとえば、株安で怖くなったら投資する、人気のないマーケットを買っていく、人が見捨てた銘柄を拾っていくという投資行動です。これらも無頓着であるがゆえにできる逆貼りの行動パターンです。リーマン・ショックから2009年3月までの大底までの間にも、投資を続けられた人は、良い意味で「筋金入りの無頓着」です。東日本大震災の直後に日本株を買うことができた人も、感情や情緒に縁を切ることができる合理的な投資家です。

今では下落してしまった、新興国の株式ファンドをそれでも買っていけるのは、不安をチャンスに切り替えることができる人です。1000万円作れるか、作れないか?それは、あなたがお金に無頓着でいれるかが試されていると思ってください。





FPの北川氏による記事です。もちろん、この観察が100%正しいわけではないですが、概ね当たっていると思います。


長期的に見て、マーケットにどっぷり浸かっている個人投資家は、かけている時間や労力ほどには収益を上げることができていない印象です。


私の周囲にも頻回に売り買いしている方はたくさん居ますが、それだけで食べていけるほどキレキレの人はたったひとり(任意組合の元ファンドマネージャー)しか居ません。


私がこの記事に感銘を受けたのは、何を隠そう、私は上記①~⑤の全てに当てはまっているからです。特に下記の部分は笑えました。




リーマン・ショックから2009年3月までの大底までの間にも、投資を続けられた人は、良い意味で「筋金入りの無頓着」です




私は、リーマンショックから2009年3月まで、手元資金・賃料収入・給与所得・アルバイト所得を総動員して買い向かいましたが、「筋金入りの無頓着」とは光栄です



北川氏が本当に300人の人をウォッチしているのか否かは知りませんが、少なくとも個人投資家レベルで成功している人の特徴の一端を示していると思います。


尚、1点だけ注意点があります。②の株価チャートなんてほとんどみない人=マーケットの動向に無頓着、ではありません。


大きな流れとしてのマーケットや世界情勢は日々収集しておく必要があります。常に世界の動きの中に身を置きながらも、ある程度は客観視して眺める。。。


なかなか難しい間合いだと思いますが、成功の秘訣をひとつ挙げろと言われれば、上記になるのでは? と思います。






★★  医師のための金融資産形成術  ★★


資産家および医師を対象として、2015年10月に開催した本ブログ管理人による 「金融資産形成術セミナー」 の動画、および講演で使用したスライドです。



NY夜景

      



勤務医・開業医の種類に関わらず、医師が資産形成する際には下記の3つを組み合わせることで効率良く資産形成することができます。


1. 医師免許をベースにした人的資産からのキャッシュフロー
2. 不動産からのキャッシュフロー
3. 金融資産投資の技術


①②で得られる安定したキャッシュフローを元手にして、③の金融資産投資技術を用いて資産形成するのです。しかし、多忙な医師が金融資産投資で結果を出すのは難しいのが現実です。


一方、金融資産投資は買値で投資収益性が決まります。 ”多忙な医師がいかにして金融資産を安く買うか?” という命題を解決するため、私は超長期逆張り投資戦略を選択しています。 


今回の「金融資産投資術セミナー」は、資産形成マニュアルで提示した資産形成手法における金融資産投資の各論です。築古木造戸建投資は「守」、金融資産投資は「攻」という位置づけです。


築古木造戸建投資の「守」 と 金融資産投資の「攻」の組み合わせが、安定的な所得のある医師の資産形成における有力な選択肢のひとつと考えています。



リスクオフでは為替に注目!

このエントリーをはてなブックマークに追加

一昨日の米国市場に端を発した株式市場の下落は、東京市場も揺るがしました。米国と中国という2大経済大国の貿易戦争勃発の可能性が高まり、株式市場は全面安となりました。



キャプチャ - コピー




最近、VIXが20を超えることが頻回に発生しています。世界経済の動向や大国間の緊張の高まりのために、先行きが見通しにくいためです。


さて、今回のように金融市場が荒れている時には、参加者の多くは市場の動向に気をもんでいると思います。


私も2002年頃の市場下落局面では、暴落が気になって外来が手につかないこともありました。我ながら青かったです(笑)。


しかし、最近では株式市場の暴落は全く気になりません。むしろ、世界的な株価暴落が引き金となって発生しているリスクオフに伴った円高に注目しています。


2018.3.24のニューヨーク市場の終値が1ドル104円台でした。対米輸出が経済の柱となっている日本にとっては由々しき事態ですが、私個人の投資戦略では歓迎するべき状況です。


長期的には外貨資産を金融資産の柱のひとつにしたいと思っているので、円高は海外の金融資産を割安に購入できる絶好のチャンスなのです。


まだ1ドル100円を割っていないので参戦できていませんが、1ドル90円台に突入すれば打診買いを開始したいと思っています。


外貨資産を購入する方法ですが、下記2つの方法があります。
  1.  日系証券会社で海外株式(ETF)を購入
  2.  海外証券会社で海外株式(ETF)を購入


簡単なのは①の日系証券会社での購入ですが、混蔵寄託方式という毒饅頭がネックになるため、手間を惜しまないのであれば②の海外証券会社の方が望ましいでしょう。


私の場合は安易に日系証券会社を利用していますが、リスク管理の上から我ながら甘いと言わざるを得ません。余裕のある人は②の海外証券会社にトライもアリかもしれませんね。






★★  医師のための金融資産形成術  ★★


資産家および医師を対象として、2015年10月に開催した本ブログ管理人による 「金融資産形成術セミナー」 の動画、および講演で使用したスライドです。



NY夜景

      



勤務医・開業医の種類に関わらず、医師が資産形成する際には下記の3つを組み合わせることで効率良く資産形成することができます。


1. 医師免許をベースにした人的資産からのキャッシュフロー
2. 不動産からのキャッシュフロー
3. 金融資産投資の技術


①②で得られる安定したキャッシュフローを元手にして、③の金融資産投資技術を用いて資産形成するのです。しかし、多忙な医師が金融資産投資で結果を出すのは難しいのが現実です。


一方、金融資産投資は買値で投資収益性が決まります。 ”多忙な医師がいかにして金融資産を安く買うか?” という命題を解決するため、私は超長期逆張り投資戦略を選択しています。 


今回の「金融資産投資術セミナー」は、資産形成マニュアルで提示した資産形成手法における金融資産投資の各論です。築古木造戸建投資は「守」、金融資産投資は「攻」という位置づけです。


築古木造戸建投資の「守」 と 金融資産投資の「攻」の組み合わせが、安定的な所得のある医師の資産形成における有力な選択肢のひとつと考えています。



久しぶりの株価乱高下で血が騒ぐ?!

このエントリーをはてなブックマークに追加

今週は世界の株式市場が大揺れに揺れました。
事の発端は、米国の長期金利上昇です。


先週末に発表された雇用統計が強く、金利上昇が意識されました。また、連銀の一つが今年の利上げが3回あると発言したことも影響したと言われています。


米国の金利は、世界のお金の流れを決める最大の要因です。金利が上昇すれば、米国の投資家は株式や海外資産を売却して米国債に資金を移します。いわゆる、金融引き締めです。


一方、米国債の金利が低下すると、より高い利回りを求めて米国債を売却して株式や海外資産に資金を移します。 このように米国の金利情勢が、世界のお金の流れを決めるのです。


米国の長期金利上昇の影響は衝撃的でした。NYダウ平均株価は、1週間で2度も1000ドルを超える暴落に見舞われました。


日本でも、日経平均が先週末と比べて、たった2営業日で-7.2%の下落になりました。それ以上下落が進まなかったものの、株価は乱高下を繰り返しました。



VIX - コピー




上記はVIXの超長期チャートです。この30年間の中でもかなり上昇していることが分かります。世界中の投資家が、マーケットのトレンドを見極め切れていないことが分かります。


ただ、ただひとつ分かっていることは、先週までのユーフォリアが完全に打つ砕かれてしまったことです。本当にマーケットは怖いですね。


ここまでマーケットが下落すると、多少のことでは上昇が続かない傾向にあります。そして、上昇トレンドが回復する場合であっても、通常3ヵ月程度かかることが多いです。


少なくとも投資家の中では多数派の順張り投資家は、短期的には今までのように積極的に買い進める局面ではないと考えます。


一方、私のような超長期逆張り投資家にとっても、まだまだ投資を開始するには時期尚早です。実際、今週の私は完全に市場を傍観していました。


以上を総括すると、それぞれの投資スタイルによって下記のような対応になるのではないでしょうか。


  • 超長期逆張り投資家: 出番なし 
  • 中~短期逆張り投資家: リバウンド狙いの打診買いも検討か
  • 順張り投資家: 一旦売却して仕切り直し



上記は、あくまでも超長期逆張り投資家である私の個人的意見です。まだまだ私の出番は回ってこないでしょうが、意外と年末ぐらいには孤軍奮闘していそうな気もします。。。







★★  医師のための金融資産形成術  ★★


資産家および医師を対象として、2015年10月に開催した本ブログ管理人による 「金融資産形成術セミナー」 の動画、および講演で使用したスライドです。



NY夜景

      



勤務医・開業医の種類に関わらず、医師が資産形成する際には下記の3つを組み合わせることで効率良く資産形成することができます。


1. 医師免許をベースにした人的資産からのキャッシュフロー
2. 不動産からのキャッシュフロー
3. 金融資産投資の技術


①②で得られる安定したキャッシュフローを元手にして、③の金融資産投資技術を用いて資産形成するのです。しかし、多忙な医師が金融資産投資で結果を出すのは難しいのが現実です。


一方、金融資産投資は買値で投資収益性が決まります。 ”多忙な医師がいかにして金融資産を安く買うか?” という命題を解決するため、私は超長期逆張り投資戦略を選択しています。 


今回の「金融資産投資術セミナー」は、資産形成マニュアルで提示した資産形成手法における金融資産投資の各論です。築古木造戸建投資は「守」、金融資産投資は「攻」という位置づけです。


築古木造戸建投資の「守」 と 金融資産投資の「攻」の組み合わせが、安定的な所得のある医師の資産形成における有力な選択肢のひとつと考えています。



2017年 金融資産投資の総括

このエントリーをはてなブックマークに追加

一昨日、2017年最後の東京株式市場(大納会)が終了しました。1年を通じて強気な相場展開でした。下がっては上げる相場展開で、日経225は2万円台を固めました。


終わってみれば日経225は+19%で、6年連続の上昇でした。 まったく強い相場です。こんなに力強いと、超長期逆張り投資家の私が参戦できる隙は全くありませんでした。



参考:




日本株への投資は、2014.12.17にウクライナ侵攻でセリングクライマックスとなったロシア株式指数・RTS連動型上投信 (1324)を75円で1000株購入してから一度もありません。


その際には結局1000株しか購入できず、実際に日本株の本格投資を行ったのは、2012.7月の電力株投資まで遡ります。実質的に最近5年間は、日本株に全く投資していません。


今年は世界的な株高でしたが、私のメインポートフォリオであるJ-REIT・電力株が弱含みだったので、日本株は-332万円でした。それでも全体としては、約700万円の含み益増加です。


  • 日本株 : -332万円
  • 外 貨 : +320万円
  • 外国株 : +319万円
  • 任意組合: +406万円
  • 株式配当:  315万円(税引き後)



株式配当(分配金)まで含めると、上昇相場のおかげで+1000万円になりました。全く投資活動していない割にはまずまずの数字です。


単なる株式相場の上昇の成果に過ぎないので何の感慨も湧きませんが、任意組合の成績の良さは純粋に嬉しかったです。1口あたり126万円 → 207万円と64%も上昇しています。


この投資は金融資産への投資ではなくファンドマネージャー個人の能力に対する投資と位置付けていたからです。週1度レポートが送られてくるのですが、非常に役に立ちます。


このレポートを一読することで、この方の相場感と自分の相場感との差異を検証しています。より深く株式市場に接している方の相場観なので、非常に貴重なレポートです。




2017年の金融資産投資の成果を検証しましたが、やはり、ボラティリティが高くて不安定であるという印象です。金融資産投資を資産形成の中心に据えることはとてもできません。


しかし、超長期逆張り投資を敢行して底値で拾った銘柄がメインの場合には、相当程度の暴落があっても含み損を抱えることはありません。


唯一の問題点は、私のように5年以上購入するチャンスが無くても平然としていられるか否かです。普通は、機会損失しているのではないかという焦燥感との戦いとなります。


この焦燥感に打ち克ってチャンスの窓が開くまで待ち続けることができるのであれば、ほとんど金融資産投資で勝ったも同然です。


iDeCoやNISAでのVTのドルコスト平均法での投資は堅くて負けない投資戦略ですが、所詮60点ぐらいの投資方法です。


大きく勝てないけど負けにくいというのがウリですが、資本主義に対する「賭け」なので、世界経済の成長が止まった場合には、全員が負けるリスクもあります。


考えだしたらキリが無く、何が正解分かりませんね(笑)。やはり不動産投資と比べても、金融資産投資でコンスタントに勝つことは難しいです。


いずれにせよ、ますます混迷を深める東アジアおよび日本社会の中で、何とか生き残っていきたいと思っています。来年も宜しくお願いいたします!





★★  医師のための金融資産形成術  ★★


資産家および医師を対象として、2015年10月に開催した本ブログ管理人による 「金融資産形成術セミナー」 の動画、および講演で使用したスライドです。



NY夜景

      



勤務医・開業医の種類に関わらず、医師が資産形成する際には下記の3つを組み合わせることで効率良く資産形成することができます。


1. 医師免許をベースにした人的資産からのキャッシュフロー
2. 不動産からのキャッシュフロー
3. 金融資産投資の技術


①②で得られる安定したキャッシュフローを元手にして、③の金融資産投資技術を用いて資産形成するのです。しかし、多忙な医師が金融資産投資で結果を出すのは難しいのが現実です。


一方、金融資産投資は買値で投資収益性が決まります。 ”多忙な医師がいかにして金融資産を安く買うか?” という命題を解決するため、私は超長期逆張り投資戦略を選択しています。 


今回の「金融資産投資術セミナー」は、資産形成マニュアルで提示した資産形成手法における金融資産投資の各論です。築古木造戸建投資は「守」、金融資産投資は「攻」という位置づけです。


築古木造戸建投資の「守」 と 金融資産投資の「攻」の組み合わせが、安定的な所得のある医師の資産形成における有力な選択肢のひとつと考えています。



電力株祭り、ふたたび?!

このエントリーをはてなブックマークに追加

今年の金融資産投資は「ゼロ」だなと高を括っていましたが、今週のトンデモ判決で状況が分からなくなってきました。トンデモ判決とは、四国電力・伊方原発の運転差し止め決定です。


広島高裁の裁判長は、熊本県の阿蘇山が過去最大規模の噴火をした場合は安全が確保されないとして、原子力規制委員会の判断は不合理だと結論付けました。日経新聞からの抜粋です。




野々上裁判長は、原子力規制委が福島原発事故後に策定した新規制基準の合理性は認めた。その上で火山の安全性審査の内規で「過去最大の噴火規模を想定する」としていると指摘。伊方原発から約130キロ離れた阿蘇山の危険について「約9万年前の過去最大の噴火規模を想定した場合、火砕流が伊方原発敷地に到達する可能性が小さいとはいえず、立地は認められない」と判断した。





これはひどい。。。上記の約9万年前の阿蘇山の噴火とは「破局噴火」のことです。詳しくはこちらを読んでいただきたいのですが、神戸大学の巽教授が下図の試算を行っています。





週刊ダイヤモンド 2016年12月31日号より抜粋



巽教授によると、噴火発生後2時間で周辺の700万人が火砕流で死亡します。火山灰は偏西風に乗って東に移動し、西日本が50センチ、首都圏でも20センチ降灰します。


10センチの火山灰で全インフラがストップするといわれており、1億人以上の日常生活が喪失します。つまり、日本国存亡の危機であり、地球環境も劇的に変化します。


原発事故云々というよりも、日本国存亡や人類の危機と言える事態なのです。このような破局噴火まで考慮しろと言われれば、日本に住むな!と言っていることと同じだと思います。


医療訴訟のトンデモ判決を見慣れている医師は「そんなものだろう」と思うでしょうが、投資家からすれば「マジで?!」という判決です。案の定、四国電力株は暴落です。


このような常軌を逸したことが人為的に発生すると、チャンスの窓が開く可能性があります。私は、判決の出た12月13日から、四国電力の株価の動向を注視しています。


パニック売りはどこまで続くのか? そして、運転停止で毎月35億円発生する損失に、四国電力は耐えうるのか?


四国電力の財務諸表をみると、自己資金比率23.6%です。この数字は、中部電力、沖縄電力、電源開発に次ぐ数字で、時価総額は低いものの、まずまずな財務余力があります。


少なくとも2018年9月までは再稼働停止なので増配計画は白紙撤回され、しばらく厳しい時期が続くでしょう。しかし、四国電力の破綻懸念は低そうです。


電力株は典型的なストック型銘柄なので、10年スパンで考えるとATMに化ける可能性も否定できません。もし1000円割れまで売り込まれれば、打診買いを開始しようと思います。





★★  医師のための金融資産形成術  ★★


資産家および医師を対象として、2015年10月に開催した本ブログ管理人による 「金融資産形成術セミナー」 の動画、および講演で使用したスライドです。



NY夜景

      



勤務医・開業医の種類に関わらず、医師が資産形成する際には下記の3つを組み合わせることで効率良く資産形成することができます。


1. 医師免許をベースにした人的資産からのキャッシュフロー
2. 不動産からのキャッシュフロー
3. 金融資産投資の技術


①②で得られる安定したキャッシュフローを元手にして、③の金融資産投資技術を用いて資産形成するのです。しかし、多忙な医師が金融資産投資で結果を出すのは難しいのが現実です。


一方、金融資産投資は買値で投資収益性が決まります。 ”多忙な医師がいかにして金融資産を安く買うか?” という命題を解決するため、私は超長期逆張り投資戦略を選択しています。 


今回の「金融資産投資術セミナー」は、資産形成マニュアルで提示した資産形成手法における金融資産投資の各論です。築古木造戸建投資は「守」、金融資産投資は「攻」という位置づけです。


築古木造戸建投資の「守」 と 金融資産投資の「攻」の組み合わせが、安定的な所得のある医師の資産形成における有力な選択肢のひとつと考えています。



アクセスカウンター
  • 今日:
  • 昨日:
  • 累計:

管理人の著書

161228 【書影】医師の経済的自由
管理人によるケアネット連載コラム
log_carenet

医師のためのお金の話

管理人による m3.com 連載コラム
管理人も参加しているオンラインサロン
勤務医のための資産形成マニュアル
築古木造戸建投資マニュアル

医師のための築古木造戸建投資マニュアル 1
医師のための 金融資産形成術
医師のための金融資産形成術

タダで自宅を手に入よう!

医師のための収益マイホーム購入マニュアル


配送無料! 医学書 購入サイト
プロフィール

自由気ままな整形外科医


・医学博士
・日本整形外科学会専門医
・日本リウマチ学会専門医
・不動産投資家
・超長期金融資産投資家
・ビジネスオーナー
・宅地建物取引主任士

QRコード
QRコード
記事検索
メッセージ
免責事項
免責事項に関して明示することで、当ブログの利用者は以下の事項に同意した上で利用しているものと考えます。 ここに書かれる意見には管理者のバイアスがかかっています。 利用者が当ブログに掲載されている情報を利用した際に生じた損害等について、当ブログの管理者は一切の責任を負いません。 また、当ブログの情報は、あくまでも目安としてご利用いただくものであり、医療行為は自己責任で行ってください。 また、当ブログは医療関係者を対象にしています。それ以外の方が、当ブログの情報から自己判断することは極めて危険な行為です。 必ず医療機関を受診して専門医の診察を受けてください。 当ブログの内容は、予告なしに内容を変更する場合があります。