整形外科医のブログ : REITで実践する不動産投資セミナー

本日は、REITで実践する不動産投資セミナーのご紹介です。2018年12月・2019年1月に、オンラインサロンのメンバーを対象にして、東京と大阪で上記セミナーを開催しました。

セミナーを開催しようと思いついたのは、出資させていただいている任意組合の総会後懇親会の席での会話でした。詳細はこちらをご覧ください。

本日のテーマである REITとは不動産投資信託のことで、投資法人が投資家から資金を集めてオフィスビルや商業施設などを購入して運用します。

このため、通常の株式とは少し趣が異なります。株式は、会社というある意味実体のないモノが原資ですが、REITでは実物資産である不動産が原資となっているのです。

REITは実物不動産と株式の中間のような存在です。イメージで言うと、動物と植物のあいのこであるミドリムシや、卵を産む哺乳類カモノハシのような存在でしょうか（笑）。

REITの特徴はいくつかありますが、私が REIT に好んで投資する理由のひとつとして、REIT は実物不動産が原資であるため、価値がゼロになることはないことが挙げられます。

確かに過去にはニューシティーレジデンス（NCR）というREITが破綻したことがありました。しかし、現在では法制度が整備されて、理論上は REITの倒産はありえない状態です。

また不動産が原資なので、収益は非常に安定しています。このように破綻確率がほぼゼロで収益が安定しているというメリットがあるため、私は REITを好んでいるのです。

一方、このような特徴のある REITは、GAFAに代表されるいわゆる成長株のような劇的な資産価値向上を見込めません。

REIT 価格に影響を及ぼすのは不動産市況ですが、成長株のように不動産市場がどんどん成長することは考えられないです。このため、REITの価格変動は比較的緩やかです。

このような特徴を考えると、REIT への投資は購入するタイミングが全てです。通常の金融資産投資ではその企業の収益性や将来性を吟味する必要があり複雑なステップが必要です。

しかし REITに関しては資産査定はあまり必要ではなく、注意して見るべき指標もさほど多くありません。投資対象がシンプルなので、素人投資家にとって有利であると言えます

2008年11月～2009年3月における私の小経験

では、実際に REIT投資で大きな利益を得ることはできるのでしょうか？　私は 2008年11月～2009年3月に、約3000万円の資金を暴落し続ける REIT市場に投入しました。

そして 10年後の現在、分配金のみで投資資金の全てを回収しました。当時購入した REITはすべて保有しているため、タダで時価評価1億を超える REITをゲットしたことになります。

これは私にだけ偶然おこった幸運だったのでしょうか？　このお話を任意組合の管理者にしたところ、私以外にも同様の投資をおこなった人は居たそうです。

ある人は退職金3000万円全額を REITにぶちこんで私と同じ成果を得たそうです。このような事例を見聞きすると、REITの投資法を体系化できるのではないか？と思いつきました。

私の個人的な経験に他の人の経験も併せて、金融資産投資のプロである任意組合の管理者がまとめたものが今回のセミナー内容です。主に５つの投資戦略を挙げています。

2008年当時と比較して、REIT-ETFという素晴らしい器も登場したので、より洗練された投資戦略が提示されています。

当時の私は自分の経験と勘にしたがって孤独な戦いを強いられましたが、今回のセミナーで REIT投資手法はある程度体系化されたと言えます。

現在の REITは、史上最高値に近いレベルの価格に上昇しているので今回のセミナーでお話したメインの手法を使える状況ではありません。

しかし、歴史は繰り返します。2008年当時のような危機が発生・深化したときに、今回のセミナー内容が生きてくるのではないかと思っています。

★★　REITで実践する不動産投資セミナー　★★

現物不動産投資はハードルが高いと思っている先生方のために「REITで実践する不動産投資セミナー」をお届けします。不動産投資で成功する要点は下記の４つです。